Banque de France : où en sont les défaillances en 2025 ?

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Une stabilisation globale, mais un niveau encore élevé

Selon la Banque de France, 68 145 défaillances ont été enregistrées sur douze mois glissants à fin octobre 2025, un niveau très proche de celui observé le mois précédent. Cette quasi-stabilisation marque un infléchissement notable après plusieurs mois de hausse continue.

Le rythme annuel poursuit également sa décélération. En octobre, la progression des défaillances s’établit à +4,4 %, contre +6,1 % en septembre. Si le volume reste élevé, la hausse tend à s’atténuer, laissant entrevoir un possible changement de tendance.

Mis en perspective avec la période 2010–2019, le niveau actuel reste supérieur à la moyenne d’avant-crise telle qu’indiquée par la courbe orange du graphique ci-dessous.

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Des contrastes sectoriels très marqués

Si la tendance générale des défaillances montre une forme de stabilisation, la situation varie fortement selon les secteurs. Certains segments restent particulièrement sous tension et enregistrent encore des hausses significatives en glissement annuel.

Les progressions les plus notables concernent :

• l’enseignement, la santé, l’action sociale et les services aux ménages, en hausse de +12,6 % ;
• l’agriculture, la sylviculture et la pêche, en augmentation de +8,9 % ;
• les conseils et services aux entreprises, avec +8,4 % ;

À l’inverse, certains secteurs enregistrent un léger recul sur un an, comme :

• le commerce et la réparation automobile (–1,1 %) ;
• les activités financières et d’assurance (–1,2 %) ;
• les activités immobilières (–1,6 %).

Ces divergences traduisent des réalités économiques très différentes d’un secteur à l’autre : coûts d’exploitation, pression sur les marges, dépendance à la conjoncture ou encore fragilité structurelle.

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Une hausse qui touche surtout les petites entreprises

L’évolution des défaillances diffère sensiblement selon la taille des entreprises. En octobre 2025, la Banque de France observe une progression particulièrement marquée parmi les plus petites structures.

Les données montrent que :

• les TPE enregistrent une hausse notable de +12,1 % sur un an ;
• les microentreprises progressent également, mais de manière plus modérée (+4,0 %) ;
• les petites entreprises (PE) voient leurs défaillances augmenter de +2,7 % ;
• les moyennes entreprises (ME) connaissent la plus forte hausse, atteignant +13,6 %.

À l’inverse, les ETI et grandes entreprises affichent un recul important des défaillances (–17,5 %), confirmant une meilleure résistance financière de ces structures.

Ces résultats font écho aux propos du gouverneur de la Banque de France lors des Assises des délais de paiement 2025. Il a rappelé que certaines grandes entreprises avaient dégradé leurs pratiques de paiement, allongeant les délais de règlement auprès de leurs fournisseurs. Pour les TPE et PME, souvent dépendantes de ces donneurs d’ordre, ces retards peuvent accentuer les tensions de trésorerie et contribuer aux fragilités mises en évidence dans les données d’octobre.

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Ce que ces chiffres signifient pour la gestion du poste clients

La progression des défaillances parmi les TPE et PME souligne l’importance d’un pilotage rigoureux du poste clients. Pour réduire l’exposition aux risques et anticiper les difficultés, trois leviers se révèlent essentiels : sécuriser les encaissements et repérer plus tôt les signaux faibles liés aux comportements de paiement ****et s’appuyer sur des données fiables pour orienter les décisions. Notre logiciel de recouvrement peut vous y aider.

Sécuriser les encaissements en structurant la relance

Établir une stratégie de relance fiable joue un rôle clé pour éviter que des retards ne s’installent. LeanPay aide à optimiser la gestion des relances :

• d’une part grâce aux plans de relances personnalisés, qui permettent d’adapter le ton, la fréquence et le canal en fonction de la typologie des clients ;

• d’autre part, avec l’analyse de l’impact des relances sur les encaissements, pour vérifier l’efficacité des stratégies mises en place.

L’envoi des relances clients par SMS et par mail peut être automatisé, ce qui offre un gain de temps non négligeable. De plus, ces canaux de relance peuvent contenir un lien vers un portail client avec plateforme de paiement sécurisée, facilitant le parcours de paiement du débiteur.

Maîtriser le poste clients avec des données fiables

La capacité à prendre des décisions éclairées dépend de la qualité et de l’accessibilité de l’information. Dans LeanPay, les indicateurs du poste clients sont mis à jour en temps réel, ce qui permet de piloter l’activité avec une vision précise et actuelle.

Le reporting de recouvrement met notamment en avant :

• le DSO, pour suivre l’évolution des délais d’encaissement ;

• l’encours client, centralisé dans une vue unique ;

• la balance âgée, pour visualiser la structure des retards ;

• le prévisionnel d’encaissement, basé sur le délai moyen de paiement des trois derniers mois.

Cette visibilité offre un pilotage plus fin du risque et permet d’identifier rapidement les zones de fragilité.

Détecter les signaux faibles pour anticiper les difficultés

Les intégrations avec Altares, Creditsafe, Allianz Trade, Coface, Infolegale et Ellisphere permettent de retrouver les indicateurs du risque client en temps réel dans LeanPay. En plus des alertes en cas de procédure collective, du scoring et des limites de crédit conseillé, il est également possible de définir des limites d’encours autorisé et d’être alerté dès qu’un dépassement se produit.

Avec LeanPay, la détection des clients à risque se fait en un coup d’œil, et permet d’agir rapidement. La preuve : nos utilisateurs limitent le risque d’impayés à moins de 1 %.

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